Author: karlheinz zuerl

Issue No. 3: Vietnam Supply Chain. Insights on Current Challenges

Over the past few years, the supply chain in Vietnam has contributed to the production and business activities of many enterprises as well as the entire operation of the economy. The flow of goods and services circulating in the market is increasingly rich, improving in quality, and satisfying customers’ needs.

However, the supply chain in Vietnam is still at a low level of development, which has not fully promoted the function of integrating economic organizations and activities in the national economic system. Moreover, the spread of COVID-19 has disrupted the way global supply chains operate, making it difficult for businesses in every country, including Vietnam to model and assess risks. The supply chain practice in the past will no longer be favorable to support the future marketplace.

In this article, we’ll take a look at the top supply chain issues, showing the results, limitations, and causes across the whole system.

The impact of global unrest

The global unrest poses the largest risks to Vietnamese manufacturing. Although Vietnam is a country that imports raw materials to manufacture export goods, the input is heavily dependent on foreign countries, causing difficulties and a dramatic increase in prices.

After Russia invaded Ukraine, Hanoi forewarned of downstream shocks to supplies, which were already suffering from China’s decision to tighten its land border with Vietnam in December. Added to that now is a COVID shutdown in China that includes the world’s busiest port, in Shanghai.

As a result of China adopting tiered COVID measures, enterprises in Vietnam are struggling to manage supply chain breakages, especially the raw material supply and exports because China usually supplies a large number of materials used by many industries in Vietnam for production.

This is not just holding down manufacturing, some businesses are struggling to complete their export orders. If raw materials cannot be imported for production, the company’s order will not be delivered on time, causing the contract to be canceled by the customers.

Exports of agricultural produce to China – one of the main consumers of Vietnamese produce, have also been negatively impacted by stricter customs checks and procedures. Week-long delays and even turns aways occur at entrance gates for export containers. Fruit and vegetable exports to China decreased by 25% year over year in the first quarter of 2022.

The global unrest poses the largest risks to Vietnamese manufacturing. Although Vietnam is a country that imports raw materials to manufacture export goods, the input is heavily dependent on foreign countries, causing difficulties and a dramatic increase in prices.

After Russia invaded Ukraine, Hanoi forewarned of downstream shocks to supplies, which were already suffering from China’s decision to tighten its land border with Vietnam in December. Added to that now is a COVID shutdown in China that includes the world’s busiest port, in Shanghai.

As a result of China adopting tiered COVID measures, enterprises in Vietnam are struggling to manage supply chain breakages, especially the raw material supply and exports because China usually supplies a large number of materials used by many industries in Vietnam for production.

This is not just holding down manufacturing, some businesses are struggling to complete their export orders. If raw materials cannot be imported for production, the company’s order will not be delivered on time, causing the contract to be canceled by the customers.

Exports of agricultural produce to China – one of the main consumers of Vietnamese produce, have also been negatively impacted by stricter customs checks and procedures. Week-long delays and even turns aways occur at entrance gates for export containers. Fruit and vegetable exports to China decreased by 25% year over year in the first quarter of 2022.

Current challenges throughout the 4 stages of the supply chain in Vietnam

According to a survey conducted by KPMG (2021), there are a few of the major challenges highlighted across 4 stages of the supply chain for Vietnam: Plan, Source, Make and Deliver.

Plan – Lack of long-term planning

Strategic and integrated planning is essential for maximizing the effectiveness of supply chains because it ensures the alignment between the supply chain operations and the business direction. However, most companies are spending efforts on short-term planning with a lack of accuracy in the forecasting process and real-time visibility of cost, service level, inventory, etc. on the end-to-end supply chain.

Another key issue is that each department inside supply chains tends to pursue its priorities rather than following a unified course. As a result, we can see that even when the organizational workforce appears to be occupied by planning activities, the businesses are still having repetitive failures with uneven demand and supply, slow-moving inventory, and lost revenue.

Source – Lack of local supply base

In this stage, companies need to select suppliers to deliver the items and services they require to develop their products. However, most companies struggle with the uncertainty of supplier delivery, and the lack of a qualified supply base for alternative sources, which disrupts production and distribution.

One of the significant root causes of those pain points is that companies are exerting all effort to control operational procurement but not investing in proper procurement and category strategies. Procurement is focused too much on price instead of service quality. Category management, supplier relationships, and risk management are among the top areas that can significantly contribute value to generating cost savings and enhancing supply stability but are currently underestimated.

Make – Low manufacturing capability

Manufacturing is the backbone of the business, and production efficiency has a big impact on the company’s performance. However, companies are still having trouble figuring out how to increase their manufacturing capacity. Changeovers occur frequently because supply planning and production scheduling are not well integrated.

Lack of maintenance or inadequate maintenance is leading to frequent asset breakdowns and unexpected shutdowns. Inefficient recruitment process and talent shortage also cause difficulties in improving production quality. These top concerns demand a holistic strategy to reinforce shop floor practices and improve manufacturing performance.

Delivery – Challenges for the delivery stage

The delivery stage is often referred as the logistics phase, where the products are delivered to the customer at the specified location by the supplier.

Poor infrastructure is one of the main problems that the logistics sector is currently facing. Domestic businesses have not fully established a multimodal transport corridor, while the demand for high-quality transshipment is still rising. The operation efficiency of the Vietnamese seaport is very low due to the lack of proper infrastructure.

The two other major constraints for the delivery stage are cost-to-serve management and warehouse management. Companies struggle with compiling and analyzing data to identify specific areas for improvement even though they are aware of the value of cost-to-serve visibility.

Warehouse leasing supply is currently not enough to fulfill demand due to limited floor space. The construction of warehouses and depots in three regions, along with the system of wharves, roads, and warehouses, is still in its early stages and is not complete, so it only meets the needs for import and export rather than domestic demand, particularly demand for E-Logistics.

Therefore, optimization of warehouse operations is also a potential area for improvement that most businesses need to put serious effort into it.

Other existing concerns

Manpower

According to statistics from the Vietnam Logistics Business Association (VLA), foreign companies account for 80% of Vietnam`s logistics market. Local firms which offer separate services and small segments find it difficult to compete with foreign counterparts who have access to much more capital and labor.

In Vietnam, logistics human resources are deficient in both quantity and quality, especially highly qualified personnel at the managerial level and logistics experts who are familiar with national laws to apply and use them effectively in their work.

Technology and digital solutions

Although logistics enterprises have an awareness in applying technology to their business activities, they are still slow to adapt to the digital transition and are out of touch with current technology.

While rising supply chain technology trends like AI, Big Data, Internet of Things (IoT), digital twins, and blockchain are taken into consideration in more mature markets, supply chain leaders in Vietnam appear to place a greater emphasis on getting the fundamentals right.

Expenses for logistics services

The COVID-19 pandemic disrupted the world’s supply chain, and at the same time, freight costs shot up significantly, particularly on routes to Europe and America. Mr. Dang Dinh Long, Director of Mega A Trading Investment Joint Stock Company, reflected that after several instances of port closures in China, the freight rates immediately increased by 15%-20%.

Recently, the conflict between Russia and Ukraine has pushed up the price of oil and many kinds of raw materials and fuel, turning import and export costs a burden beyond the tolerance of many businesses.

High freight rates, which are forecast to remain high in 2023, are one of the biggest challenges for businesses. The fact that Vietnam’s logistics costs are much higher than the global average causes an increase in the cost of goods, reducing its competitive advantages compared to other countries in the region.

Vietnam’s economic integration with the rest of the world is progressing, and the scale of the market for logistics services is growing. Therefore, it is critical for Vietnamese enterprises to develop strategies to minimize supply chain disruptions in the face of global uncertainty and take advantage of overseas investment.

Author Karlheinz Zuerl

CEO of GTEC German Technology & Engineering Cooperation

Diplomatic Council Trusted Member

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More solutions you will find on our website and in our eBook shop.

• gtec.asia/experts-in-industry
• www.gtec-shop.de/produkt-kategorie/industrie-akademie/

If any questions and wishes, please contact me for a Zoom meeting in order to dig into details together, to get your benefit out of our knowledge.

• My Blogs at https://www.linkedin.com/in/karlheinz-zuerl-04859b2b/recent-activity/posts/
•  My profile at UI: www.unitedinterim.com/interim-manager/automotive-business-china-asien

Mobile: +86 134 8243 8080

Don´t wait, Asia is fast.

How did you manage to increase flowability at the generator line from 12.2 to 6.1 days per part?

Our Solutions were:

• Flowability control (including WIP trend): Improved flow (or equivalent lead time) is a primary objective of operations. Once the root causes of the constraints were identified, the solution required some changes in the production process. It required a total re-design of the equipment, methods and layout of the work area. Employees needed to be retrained in order to understand the improvements. It also required a process to be monitored on a regular basis so as to track and trend its performance over time.
• Improve throughput time: We eliminated throughput bottlenecks with increased manufacturing safety. Then reduced the part-rejection rate by improved employee training and using factory automation, where possible. We also put prototype build on a separate production line, not to interfere with serial production.
• Reduction of manufacturing WIP: First, we forecasted and calculated WIP Levels where upon we shared capacity, adding machines and improved workforce, JIT (Just-in-Time) production, time savings and the allocation of the right operators. Benefits from WIP reduction were obtained through the use of extra machines or process improvements that reduced defects and produced more at a given time, among other things. The company policy, which encouraged departments to work well together for the benefit of the enterprise as a whole, also had a positive impact on WIP.

1. Just-in-Time Production (JIT): We were able to manufacture the products that the clients wanted at the desired quantities, just when they needed them. JIT depended on the utilization of control cues in inventory to indicate the need to produce products from raw materials. The outcome was a very large reduction in WIP and other issues such as overproduction and inaccurate inventory.
2. Time savings and allocating the right operator, including:
   • Manufacturing lead-time reduction: How can you reduce manufacturing lead time? We ordered smaller amounts more frequently. Larger orders took longer to fulfill and ship. Then made a clear lead-time contract with customers, which we kept what was promised by automation of our inventory management and let our suppliers knew about sales data. We had a weekly follow-up about TPS status, flowability status and WIP trends.
   • Value-stream analysis and mapping: This VSA/VSM illustrated the necessary process steps that existed from order entry to final product delivery and was useful for gaining a wide-reaching view of the company’s activities. It allowed us to remove nonessential activities that created waste while maintaining the manufacturing process.
   • Takt management: Takt time is the rate at which we had to complete a product to meet customer demand. Takt time was our sell rate and was categorized as the heartbeat of our work process. It allowed us to optimize our capacity in the most appropriate way to meet demand without keeping too much inventory in reserve.

Summary: For a long time, resource utilization and efficiency had been the prime operational measurements in production. We changed our target to flowability, because of increasing productivity (calculated by Throughput (T) divided by operation expenses OE), increasing inventory turnover (calculated by Throughput (T)/Inventory), increasing cash flow (as throughput value T minus Operation expenses OE minus inventory increases), increasing sales output (finished goods) by Input TVC (total variable costs) + Throughput value (T), shorter ROI by (Throughput value (T) minus OE) /Investment

We aligned our organization to our goal by distinguishing between three operational measurements:

• Throughput: The rate at which the system generates money through sales as the net of variable costs. This corresponds to the value added by the system.
• Inventory: All the money that system has invested in purchasing things which it intends to sell. This was later expanded to include all investment such as plant, property, equipment, etc. 
• Operating expense: “All the money the system spends in order to turn inventory into throughput.” These fixed costs, such as rent and salaries, are incurred regardless of whether throughput increases or decreases.

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Karlheinz Zuerl

GTEC German Technology & Engineering Cooperation

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Don´t wait, Asia is fast.

Contact us at [email protected] for improving quality or have a preview of our special ‘Project Pack’ for implementing Asaichi, Jidoka, design for manufacturability, poka-yoke and 5-piece counting at assembly in your Asian organization.

It’s a better way to start your Lean journey for your quality improvements and profit growth. We are ready to support you in China, India, Malaysia, Philippines, Taiwan, Thailand, Vietnam. 

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Author Karlheinz Zuerl

CEO of GTEC German Technology & Engineering Cooperation

Diplomatic Council Trusted Member

Zusammenfassung: gemischte Aussichten für die Geschäftsentwicklung in den Regionen. Ist sie in Zeiten der Ungewissheit unberechenbar? Lesen Sie Details für China, Indien und andere Länder Asiens.

Nichts ist so stabil wie der Wandel und das Auf und Ab in der Wirtschaft.

Die Zinssätze werden steigen, um die Inflationsraten einzudämmen. Dies führt in 2023 zu Turbulenzen in einem schwierigen Umfeld. Die Wirtschaft von Volkswirtschaften mit einer hohen Verschuldung der privaten Haushalte, wie beispielsweise Südkorea, werden sich abschwächen. Die Verbraucherausgaben in „Low cost“-Ländern wie Indien und Indonesien sind weiterhin durch die Lebenshaltungskosten beeinträchtigt, aber nicht durch einen erzwungenen Schuldenabbau der Haushalte.

ASIEN 🤳

Asien wird im Jahr 2023 mit schwierigen wirtschaftlichen Bedingungen konfrontiert sein. Mehrere Jahre Exportwachstums für die Region werden sich umkehren, da die EU in eine Rezession eintritt und die US-Wirtschaft nachlässt. Das geopolitische Risiko in Asien wird fortbestehen, da erwartet wird, dass Nordkorea seine Atomtests fortsetzt und weil Taiwan sich auf Wahlen vorbereitet.
Die Auswirkungen höherer Zinssätze werden das wichtigste Wirtschaftsthema in Asien im Jahr 2023 sein.
Mit Ausnahme von China und Japan haben die wichtigsten asiatischen Zentralbanken ihre Leitzinsen im Jahr 2022 erhöht. Damit wird die Inflation bekämpft und die lokalen Währungen unterstützt. Die Auswirkungen dieser höheren Zinssätze auf Regierungen, Haushalte und Unternehmen werden aufgrund der verzögerten geldpolitischen Übermittlung hauptsächlich im nächsten Jahr zu spüren sein.
Auf der Makroebene werden vor allem die Bilanzen der Haushalte und Unternehmen in den fortgeschritteneren asiatischen Märkten betroffen sein, die sich in den letzten zehn Jahren stärker verschuldet haben oder nicht flüssig genug sind, um die höheren Schuldendienstkosten zu tragen.
Die zusätzlichen Kosten werden den Druck, der durch die höheren Verbraucher- und Erzeugerpreise infolge des Krieges in der Ukraine entstanden ist, noch verstärken.
Die meisten Bankensektoren sind in der Lage, einen Anstieg der Forderungsausfälle zu verkraften, so dass das Risiko einer systemischen Finanzkrise gering ist.
Höhere Rückzahlungskosten werden zumindest die für Verbraucherausgaben und Unternehmensinvestitionen zur Verfügung stehenden Finanzmittel verringern und damit das Wachstum bremsen; im schlimmsten Fall werden sie zu weit verbreiteten Insolvenzen führen, die wiederum eine höhere Arbeitslosigkeit und einen längeren Abschwung zur Folge haben.
Wir gehen davon aus, dass die Verschuldung der privaten Haushalte das größere Problem darstellen wird, da ein beträchtlicher Teil der Unternehmensverbindlichkeiten in vielen asiatischen Märkten in irgendeiner Form staatlich abgesichert ist.

Überraschende Innovationen in der Automobilbranche

Elektrofahrzeuge sind in aller Munde, und wir wissen, dass sie nicht die Lösung für eine kohlenstofffreie Zukunft unseres Planeten sind. In diesem Zusammenhang hat Porsche gehandelt, die Kehrtwendung eingeleitet und Benzin durch Luft und Wasser ersetzt. Der Automobilhersteller hat zum ersten Mal einen 911er mit einem neuen synthetischen Kraftstoff betankt, der aus Luft und Wasser hergestellt wird. Entwickelt wurde der Brennstoff von der Firma “Highly Innovative Fuels”.
Das Unternehmen stellt den Kraftstoff in einer mit Windkraft betriebenen Anlage nahe der Spitze Südamerikas her, wo der Wind durchschnittlich 270 Tage im Jahr weht. Der Kraftstoff kombiniert aus der Atmosphäre abgeschiedenen Kohlenstoff mit Wasserstoff aus dem Wasser. Die Kombination ergibt Methan, das in einen Brennstoff umgewandelt wird, der genauso funktioniert wie Benzin.

Warum habe ich hier über die Aussichten für Asien geschrieben? Es zeigt, dass man für alles, was man in Asien plant und investiert, zumindest mittelfristig eine Backup- oder Ausstiegsstrategie braucht. Innovationen werden in Asien schnell umgesetzt.

CHINA ✨

Eine Vorhersage der chinesischen Wirtschaft angesichts des beispiellosen Jahres 2022 erscheint schwierig bis unmöglich. Viele westliche Unternehmen haben zudem festgestellt, dass sie in den letzten Jahren in China ständig an Boden verlieren.
Die jüngste Gesetzgebung deutet darauf hin, dass der “gemeinsame Wohlstand” und die digitale Transformation im Jahr 2023 und darüber hinaus im Mittelpunkt der anstehenden Regulierungen stehen werden. Für Unternehmen ist es von entscheidender Bedeutung, über neue Richtlinien und Änderungen informiert zu sein, da sie sich erheblich auf Geschäftsabläufe und Strategien auswirken können.

Was ist “Gemeinsamer Wohlstand”?

Der Begriff “Gemeinsamer Wohlstand” erschien erstmals 1953 in der Zeitung People’s Daily. Der Begriff spiegelt die grundlegende kollektive Gesellschaft in China wider. Er findet sich vor allem in der Zukunftsvision für das Jahr 2035 auf der fünften Plenartagung des 19. Zentralkomitees der Kommunistischen Partei Chinas (Oktober 2020) wieder. Das Prinzip bezieht sich auf den Wohlstand für alle Menschen. In der Praxis unterstreicht der „Gemeinsame Wohlstand“ sozioökonomische Reformen, um die Armut in den ärmeren Regionen zu lindern und die sozioökonomische Polarisierung zwischen Stadt und Land zu verringern.

Gemeinsamer Wohlstand in der Gesetzgebung

Nachhaltiges Wirtschaftswachstum und eine qualitativ hochwertige Entwicklung sind der Schlüssel zur Erreichung des „Gemeinsamen Wohlstands“. Das überarbeitete “Anti-Monopol-Gesetz”, das am 1. August 2022 in Kraft tritt, verschärft beispielsweise die rechtliche Verantwortung für größere Unternehmen, die den Markt monopolisieren und kleinere Wettbewerber verdrängen. Darüber hinaus stellen die Änderungen die Kartellpolitik in den Vordergrund, um eine nachhaltige Marktentwicklung und fairere Marktpraktiken zu gewährleisten..
Das am 22. November veröffentlichte überarbeitete “Gesetz gegen unlauteren Wettbewerb” stärkt den Rechtsschutz für kleine und mittlere Unternehmen (“KMU”) in China. Im Jahr 2023 soll die Eindämmung von Monopolen und die Optimierung eines faireren Marktes für KMU fortgesetzt werden.

Digitale Transformation von KMU

KMUs sind eine treibende Kraft in China. Mit einem Anteil von 50 % an den Steuern, 60 % am BIP und 70 % an der technologischen Innovation tragen die KMUs erheblich zum Wirtschaftswachstum bei. Die digitale Transformation der Industrie kann jedoch finanziell und praktisch schwierig umzusetzen sein.
Dennoch ist die digitale Transformation der KMUs der Schlüssel zur langfristigen Entwicklung, zur Verringerung der Abhängigkeit vom externen Umfeld und zur Beschleunigung der digitalen Wirtschaft insgesamt. Die KMU sitzen also zwischen den Stühlen. Was ist zu tun?
Das Ministerium für Industrie und Informationstechnologie hat den “Leitfaden für die digitale Transformation kleiner und mittlerer Unternehmen” herausgegeben, der am 3. November 2022 in Kraft tritt. In diesem Leitfaden werden die lokalen Regierungen aufgefordert, die digitale Entwicklung in KMUs zu unterstützen. Der Leitfaden spiegelt die Grundsätze des „gemeinsamen Wohlstands“ bei der Förderung einer hochwertigen und nachhaltigen Entwicklung kleinerer Unternehmen wider und konzentriert sich auf die Senkung der Investitionsbarrieren für KMUs bei der Aktualisierung von Software und der Integration in ein digitales Ökosystem.

Spezifische Bestimmungen fördern Folgendes:

1. die Bereitstellung kleiner, schneller, leichter und präziser Produkte und Lösungen
2. Erforschung, Entwicklung und Förderung von Low-Code-Produkten und -Dienstleistungen;
3. die Entwicklung von Softwarediensten auf Abonnementbasis
4. Unterstützung von KMU bei der Erstellung, Bereitstellung, Nutzung und Anpassung digitaler Anwendungen und
5. Verbesserung der sekundären Entwicklungskapazitäten der KMU und ihrer Fähigkeit, auf die Nachfrage zu reagieren.

Insgesamt spielt die Digitalisierung eine entscheidende Rolle für die sozioökonomische Entwicklung Chinas. Im Jahr 2023 werden die lokalen Regierungen unterstützende Maßnahmen ergreifen, um Internetanwendungen für KMU zu beschleunigen, die Unternehmensinfrastruktur zu verbessern und die Geschäftsabläufe effizienter und kostengünstiger zu gestalten. Darüber hinaus werden branchenübergreifend neue Cyber- und Datensicherheitsvorschriften und -regeln erwartet. Die Cybersicherheit muss in Verbindung mit den zunehmenden Bemühungen um die Digitalisierung im selben Verhältnis erhöht werden.

Was dies für ausländische Investitionen in China bedeutet

Für ausländische Unternehmen, die überleben und ihr Geschäft weiterentwickeln wollen, ist das Verständnis des „gemeinsamen Wohlstands“ in China und seiner praktischen Auswirkungen von entscheidender Bedeutung. Die Abstimmung der Geschäftsstrategien auf die chinesische Politik bestimmt maßgeblich den Erfolg und die Gewinne eines Unternehmens.
Die Zeiten, in denen man sich billige Arbeitskräfte in China oder eine westliche Markengeschichte zunutze machte, sind längst vorbei. Nachhaltige Investitionen, die dem „gemeinsamen Wohlstand“ Chinas dienen, sind in aller Munde.
Es ist klar, dass ausländische Investitionen in China in eine neue Ära eingetreten sind.

China und Präsident Xi

Chinas innenpolitische Herausforderungen, z. B. die Bewältigung des Klimawandels, werden wahrscheinlich zu einem weniger konfrontativen Ansatz in internationalen Angelegenheiten führen und die geopolitischen Risiken verringern, zumindest in der ersten Hälfte des Jahres 2023.

Abgelenkt durch innenpolitische Angelegenheiten, versucht China einen anderen geopolitischen Ansatz. Für 2023 wird ein Wachstum der chinesischen Wirtschaft prognostiziert, da das Covid-19 Management pragmatischer wird. Dennoch wird das Risiko eines chaotischen Ausgangs – mit einem überlasteten Gesundheitssystem und einer hohen Zahl von Todesopfern – hoch sein. Die Demonstration der zunehmenden Stärke Chinas durch Präsident Xi, die Handelszölle, die Sanktionen und die erhöhten geopolitischen Risiken, die mit seiner muskulösen Außenpolitik einhergehen, haben die chinesische Wirtschaft belastet und internationale Unternehmen dazu veranlasst, bei der Ausweitung ihrer Präsenz im Lande vorsichtig zu sein.

Auch wenn China nicht in der Lage ist, eine außenpolitische Kehrtwende zu vollziehen, vor allem nicht, solange Herr Xi an der Macht ist, glauben wir, dass China 2023 günstigere internationale Bedingungen anstreben wird. Auf dem G-20-Gipfel im November 2022 gab es Anzeichen für diesen Ansatz.
Zu den Bereichen, in denen eine deutliche Veränderung der chinesischen Politik zu erwarten ist, gehören Verpflichtungen und Zugeständnisse beim Handel. Eine Zurückhaltung im Vorfeld der Wahlen in Taiwan im Januar 2024 wäre ein weiterer Hinweis auf einen Wandel. Chinas innenpolitische Sorgen werden dazu führen, dass die „Belt and Road“- Initiative weiter ins Abseits gerät.

INDIEN 😂

Südostasien steht im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit der Investoren in Asien, die nach Alternativen zu China suchen. Allerdings gibt es auch politische Risiken. Jetzt hat Indien seine Chance.
Unternehmen, die ihre Abhängigkeit von China verringern müssen, aber aufgrund der bevorstehenden Wahlen in Thailand und Indonesien mit politischer Unsicherheit in Südostasien konfrontiert sind, werden ermutigt, ihre Produktionsstätten nach Indien zu verlegen. Das höhere politische Risiko in Südostasien bietet Indien die Chance, mehr Aufmerksamkeit von globalen Herstellern zu erhalten.
Die Verbesserungen des indischen Geschäftsumfelds und die Fortschritte bei den bilateralen Handelsabkommen machen Indien zu einem immer attraktiveren Investitionsziel. Die Verkehrs- und digitale Infrastruktur in Indien ist vorhanden und verbessert sich ständig.
Die Freihandelszone des Verbandes südostasiatischer Nationen sowie verschiedene regionale Freihandelsabkommen haben dazu beigetragen, die Lieferkettenverbindungen zu vereinfachen.
Die Dominanz der regierenden Bharatiya Janata Party in Indien birgt ihre eigenen politischen Risiken, aber aus Sicht von Investoren bietet sie politische Kontinuität. Es bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit eines Regierungswechsels gering ist.
Indien hat den offensichtlichen Vorteil eines großen und jungen Arbeitsmarktes, während es bei der Beseitigung von Schwächen in der Verkehrsinfrastruktur, den Steuern und der Handelsregulierung schrittweise Fortschritte gibt. Das Land ist in der Rangliste des globalen Geschäftsumfelds auf Platz 52 aufgestiegen und rangiert vor China.
Die Investitionen in der Elektronikbranche haben sich beschleunigt. Die Elektronikausfuhren des Landes stiegen um rund 50 %. Das taiwanesische Unternehmen Foxconn plant eine erhebliche Expansion in Indien, da es seine Produktionskapazitäten über China hinaus diversifizieren möchte.
Der indische G-20-Vorsitz im Jahr 2023, sowie der wahrscheinliche Abschluss von Verhandlungen über bilaterale Handelsabkommen mit Australien und dem Vereinigten Königreich werden die Investitionsmöglichkeiten im Land weiter verbessern.

THAILAND ✨

In Thailand stehen im Mai Parlamentswahlen an. Der regierende, militärisch ausgerichtete Block, ist gespalten. Die Oppositionskräfte, die dem im Exil lebenden ehemaligen Premierminister Thaksin Shinawatra treu sind, geben ihm die Möglichkeit zur Rückkehr.

MALAYSIA ✌

Die politische Instabilität, die für Malaysia charakteristisch geworden ist, wird nach dem unentschiedenen Ausgang der Wahlen im November 2022 weiter anhalten.

INDONESIEN 👌

Indonesien wird in eine unbeständigere Phase eintreten, da der Wahlkampf vor den Wahlen 2024 beginnt und der Einfluss des fähigen, scheidenden Präsidenten Joko Widodo schwächer wird.

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Sources

• Roberto Gilardino, Managing Partner at Horizons Advisory, APAC
• The Economist Intelligence Unit Limited, Hongkong.
  Die englischsprachige Ausgabe mit Grafiken zum Thema finden Sie unter folgendem Link zu meiner Webseite: Asia`s Outlook for 2023

China is becoming greener, but in some areas still heavily polluted. Currently China is mostly using fossil fuels to cover required energy. It is not only air pollution by burning coal, but also low quality of water and soil, which is unsafe and dangerous for people. Additionally, car emissions and waste are part of this drama. Since years, Chinese government has declared war on pollution, promoting environmental protection, energy efficiency, low carbon growth and waste management.

As I am not an expert in green buildings, recycling, soil pollution, mining and wastewater treatment, I only focus on solutions of HSE and maintenance in industry, chemical gas cleaning opportunities, renewable energy, energy storage, and certainly in green transportation due to my automotive and e-motion background. Following some collected market initiative ideas:

• air needs emission reduction and more stringent standards, controlled by government. Air pollution control in industry need to be done more, as I was told for example most of installed exhaust gas cleaning scrubbers on top of factories or in marine vessels are not working efficiently as it could be technically possible.
• Upgrades and Retrofitting of machines and equipment as an opportunity in waste management, especially in the industrial sector.
• Energy storage solutions like Integrated E-mobility and energy management, Ceramic balls for head sorption, bipolar plates, improved Li-Ion cell technology, as seen at energy storage 2019 trade fair at Fraunhofer booth.
• Battery energy storage, can help to reduce the amount of carbon dioxide emissions from vehicles. These chemistries, including lithium-sulphur and an organic “flow” battery, would need new manufacturing processes that would essentially start the industry over and eliminate Asia’s lead of Li-Ion cells today. EVs will change our driving, jobs and habits.
• Renewable energy storage solutions from generation to consumer end use have shown progress in recent years, e.g.
  1. highly efficient lithium-ion rechargeable battery platform Tesla Powerwall/Powerpack,
  2. redox flow batteries (fuel cell), which replace solid electrodes with energy-dense electrolytic compounds,
  3. flywheel energy storage functions by accelerating a rotor to high speed and maintaining the power as rotating energy,
  4. compressed air energy storage plants use pumped compressed air to store under pressure in underground caverns,
  5. thermal energy storage, often used sensible storage paired with solar power plants, using liquid or solid medium like water, sand, rocks or molten salt, are either heated or cooled to store collected energy,
  6. pumped hydroelectric storage stores energy using water contained in an upper reservoir that is electrically pumped from a lower reservoir.
• The sun overshoots the energy demand by the factor 8000 and the energy of wind overshoots the demand by the factor 700. Therefore, each European country is able to produce enough energy from wind and sun to satisfy its own demand. Therefore all anticipating European countries become equal partners of an energy network. Chinese provinces need energy networking as well. Production reserve is necessary to balance transmission and storage losses and to bridge years with little wind or high electricity demand. The more production reserve there is, the less storage is necessary and the faster those storage devices will be charged again. A secure power supply, only using 100% of wind, solar and storage power plants is therefore a real option to avoid using fossil fuels. A new type of “Ringwallspeicher”-hybrid power plants with artificial landscape, patent approved in 2018, and a new type of “Stülpmembranspeicher”, patent applied in 2013, enables maximum storage capacities (see attached concept draft, taken from www.poppware.de/Stuelpme).

In summary, there are a lot of business opportunities for German companies. The strategic Belt and Road Initiative (BRI) of the Chinese government to expand trade routes between China and the rest of the world, by spending huge money on infrastructure projects. In order to participate in the planned investments and gain better access to increasingly globalized markets, German companies still have great opportunities as subcontractors, as suppliers or as cooperation partners of Chinese companies, even not all sectors are accessible to foreign enterprises, like rural and agricultural sectors, and although practice shows that access to information and tenders for foreign companies is difficult. Only combined forces with supporting each other will win! It is better to enclose with reliable competitors than untrustworthy friends. Think about it, how to proceed in China.

Best regards
Karlheinz Zuerl

Summary:

Mixed prospects for business development in the regions. In times of uncertainties, is it unpredictable? Please read details for Asian countries like China, Vietnam, India and others.

Nothing is so stable like the change and up and down in economy

For sure, interest rates rise to curb inflation rates, this causes turbulences in a challenging economic environment in Asia in 2023. Economies with high levels of household debt, such as South Korea, will slow sharply. However, consumer spending in India and Indonesia will continue to be affected by cost-of-living strains, but not by any forced household deleveraging.

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China’s domestic challenges, e.g., to deal with covid, will probably cause a less confrontational approach in international affairs and lower geopolitical risks, at least within first half of 2023.

ASIA

Asia will face difficult economic conditions in 2023. Several years of strong export growth for the region will reverse, as the EU is entering recession and the US economy slows sharply. geopolitical risk in Asia will persist as North Korea is expected to continue nuclear testing and Taiwan is preparing for elections.

The impact of higher interest rates will be the major economic theme for Asia in 2023. With the exception of China and Japan, Asia’s major central banks increased their policy rates in 2022 to combat inflation and support local currencies. The effects of these higher rates on governments, households and businesses will mainly be felt next year, owing to lagged monetary policy transmission.

At the macro level, however, the main concern will be the balance sheets of households and businesses in more advanced Asian markets that have become more leveraged over the past decade or are not profitable enough to meet higher debt-servicing costs.

The additional costs will add to the squeeze caused by the higher consumer and producer prices generated by the war in Ukraine. Most banking sectors are in a strong position to withstand a rise in bad debts, meaning that the risk of systemic financial crisis is low. However, higher repayment costs will at least reduce the amount of finance available for consumer spending and business investment, acting to slow growth; at worst, they will cause widespread bankruptcy, leading to higher unemployment and prolonged downturns.

Our assumption is that household debt will prove the bigger concern, given that a sizable portion of corporate liabilities in many Asian markets have some sort of government backing.

Surprising innovations in Automotive industry

Everybody talk about electric vehicles, and already know, it is not the solution in zero carbon for our planet. In this context, Porsche took action and has replaced gasoline with air and water. The automaker has filled up a 911 for the first time with a new synthetic fuel created out of thin air and water. The fuel was developed by a company called “Highly Innovative Fuels”.

The company makes the fuel at a wind-powered plant in Punta Arenas, Chile, near the tip of South America, where the wind blows an average of 270 days per year. The fuel combines carbon captured from the atmosphere with hydrogen sourced from the water to create methane, which is converted into a fuel that works the same as gasoline.

Why I wrote it here, about Asia outlook? It shows, whatever you are planning in Asia in short run, you need an exit strategy in at least mid-run.

CHINA

Even as forecasting China’s economic seems futile, considering the unprecedented 2022, many Western companies noted that they were continuously ripped off while navigating through last years. Nonetheless, recent legislation signifies that “Common Prosperity” and digital transformation shall continue to dominate forthcoming regulations in 2023 and beyond.

For companies, it is crucial to be informed of new policies and changes, as they can significantly impact business operations and strategies.

What is “Common prosperity”?

Common Prosperity first appeared in 1953 in People’s Daily newspaper. The term reflects the fundamental collective society in China. It is still predominantly in the Prospect Vision of the year 2035 in the Fifth Plenary Session of the 19th Central Committee of the Communist Party of China (October 2020). The principle refers to prosperity for all people.  In practice, Common Prosperity underlines socioeconomic reforms to alleviate poverty in the poorer regions and reduce socioeconomic polarization between the urban and rural areas.

Common Prosperity in legislation

Sustainable economic growth and high-quality development are the key of achieving Common Prosperity. For example, the revised “Anti-Monopoly Law”, effective from 1 August 2022, elevates legal liabilities for larger companies from monopolizing the market and eliminating smaller competitors. Furthermore, the revisions prioritize anti-trust policies to ensure sustained market development and fairer market practices.

More recently, the revised “Unfair Competition Law”, draft issued on 22 November, strengthens legal protection for small and medium companies (‘SMEs’) in China.

In 2023, curbing monopolies and optimizing a fairer market for SMEs shall continue.

Digital transformation of SME

SMEs are a driving force in China. Accounting for 50% of taxes, 60% of GDP and 70% of technology innovation, SMEs significantly contribute to economic growth. However, Industrial digital transformation for SMEs can be financially and practically challenging to implement.

Nevertheless, the digital transformation of SMEs is key to long-term development, reducing reliance on the external environment, and accelerating the overall digital economy.  So, the SMEs are sitting between the devil and the deep blue sea. What to do?

The Ministry of Industry and Information Technology issued the “Guide to the Digital Transformation of Small and Medium-sized Enterprises”, effective from 3 November 2022. This guide calls local governments to support digital development in SMEs. The guide reflects Common Prosperity principles in fostering high-quality and sustained development for smaller companies, focus on lowering investment barriers for SMEs to upgrade software and integrate into a digital ecosystem.

Specific provisions promote the following:

• providing small, fast, lightweight, and precise products and solutions
• researching, developing, and promoting low-code products and services;
• developing subscription-based software services
• helping SMEs to create, deploy, use, and adjust digital applications themselves, and
• improving SMEs’ secondary development capability and demand response capability.

Overall, digitalization plays a vital role in China’s socioeconomic development. In 2023, local supportive policies would be issued by local governments to expedite internet applications for SMEs, upgrade company infrastructure, and make business operations more efficient and cost-effective. In addition, forthcoming cyber and data security regulations and rules are anticipated across sectors. Cyber security needs to be increased in conjunction with increasing effort in digitalization.

What it means for foreign investment in China

For foreign companies to survive and develop their business further, understanding China´s Common Prosperity and its practical implications are essential. Aligning business strategies with Chinese politics and policies determines a company’s success and profits significantly.

The days of leveraging cheap labour in China or a western brand story are long gone. Sustainable investments that fulfill China´s Common Prosperity are here to stay. It is clear that foreign investment in China has moved into a new era.

Distracted by domestic affairs, China tries a different geopolitical approach. China’s economy is forecast to grow in 2023, as covid-19 management becomes more pragmatic. Still, the risk of a chaotic outcome—involving a stretched health system and a significant death toll—will be high. President Xi´s demonstration of China’s rising strength, the trade tariffs, sanctions and heightened geopolitical risk that have come with his muscular foreign policy have dragged on China’s economy and made international firms cautious about expanding their footprint in the country.

While China is not able to conduct a foreign policy U-turn, especially with Mr Xi still in charge, we believe that China will seek more favorable international conditions in 2023. There were signs of this approach at the G-20 summit in November 2022.

Areas to watch for meaningful change in Chinese policy will include trade purchasing commitments and concessions. Restraint ahead of Taiwan’s elections in January 2024 would be a further indication of change. China’s domestic preoccupations will mean a further sidelining of the Belt and Road Initiative.

INDIA

Companies who need to reduce reliance on China, but faces political uncertainty in South-east Asia due to upcoming elections in Thailand and Indonesia, will be encouraged to move their manufacturing units to India. Improvements in India’s business environment and progress in bilateral trade deals make it an increasingly viable investment destination.

South-east Asia has been the focus of investors’ attention in Asia as they seek manufacturing alternatives to China. However, there are political risks as well. Now, India has its moment. Higher political risk in South-east Asia will present India with an opportunity to capture more attention from global manufacturers. The free-trade area of the Association of South-East Asian Nations, as well as the bloc’s centrality in various mega-regional free-trade agreements, has helped to smooth supply-chain linkages.

Transport and digital infrastructure in the region are reasonable and improving.

The dominance in India of the ruling Bharatiya Janata Party carries its own political risks, but from an investors’ perspective it also offers policy continuity and means there is little chance of a change in administration. India has an obvious advantage in terms of a large and youthful labour market, while there has been incremental progress in addressing weaknesses in transport infrastructure, taxes and trade regulation. The country has risen to 52nd in EIU’s global business environment rankings, now ranks above China.

Investment has accelerated in the electronics sector. The country’s electronics exports rose by around 50%. Taiwan’s Foxconn has planning significant expansion in India, as it seeks to diversify its manufacturing capacity beyond China. In 2023 India’s presidency of the G-20, as well as the probable conclusion of bilateral trade agreement negotiations with Australia and the UK, will further help to highlight investment opportunities in the country.

THAILAND

Thailand is due to hold an unpredictable general election by May, with splits within the ruling military-aligned political bloc giving opposition forces loyal to an exiled former prime minister, Thaksin Shinawatra, an opportunity to return.

MALAYSIA

The political instability that has come to characterize Malaysia is set to persist, following the indecisive outcome of its November 2022 election.

INDONESIA

Indonesia will enter a more volatile period as campaigning begins ahead of the 2024 elections and the influence of the capable departing president, Joko Widodo, weakens.

If any questions and wishes, please contact me for a Zoom meeting in order to dig into details together, to get your benefit out of our knowledge.

Author Karlheinz Zuerl

CEO of GTEC German Technology & Engineering Cooperation

Diplomatic Council Trusted Member

Issue No. 2: Status of Automation in the Industry of Vietnam

Chances for automation to support industrial growth in Vietnam

Automation is the application of advanced technology to monitor and control the industrial production process. According to this definition, the automatic process requires different control systems to minimize human input in production activities.

The demand for the automation industry in Vietnam is increasing rapidly, as businesses realize the importance of automation in enhancing competitive advantage.

Thanks to the development of the Internet and the 4.0 industrial revolution, automation is considered a key and indispensable factor to help businesses develop and improve their competitive position in the market. Labor expert Dr. Pham Thi Thu Lan stated, “From the first to the third industrial revolution, automation enabled manual labor to be replaced by machines. Nevertheless, machines only competed with humans in terms of physical capability, while at the same time generating the need for brainwork – which requires cognitive capability. Automation is capable of greatly improving the efficiency of manufacturing operations and at the same time reducing costs.”

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According to statistics, more than 90% of foreign-invested enterprises in Vietnam apply automation technology to improve production and business capacity. Especially after the COVID-19 pandemic, the investment in automated machinery, technology, and robots is an inevitable solution to reduce labor and costs while ensuring good management of the production system.

Automation does and will continue to play a crucial role in the constant development of electric power systems, transportation systems, manufacturing operations, and industry as a whole.

Manufacturing enterprises always improve their technology and machinery systems to create products with the best quality, at the most competitive prices. The control systems commonly used to operate the production process include servos, Programmable Logic Controller (PLCs), electronic circuits, G code, and many more. The control function can range from simple to complex algorithms, and from simple machines to large industrial systems.

Automation is now gaining access to many of the world’s most advanced sources of information, knowledge, and technology. Automated businesses have the opportunity to take shortcuts to the latest technologies that help reduce costs and testing time. In addition, Vietnam’s Free trade agreements (FTAs) and other support from the Government are likely to help the country attract more foreign investors.

Currently, in many technical universities in Vietnam, training programs are designed and oriented toward the automation industry. The Government has also implemented many scientific and technological research and development programs.

Robotic research and development have been carried out in most universities and research institutes across the country. Among them, Hanoi is known for Hanoi University of Science and Technology, Institute of Information Technology, Institute of Mechanics (Vietnam Academy of Science and Technology), and Military Technical Academy. On the other hand, automation is a high-tech that has a significant multi-sector impact, however, it has not yet become a separate industry in Vietnam. According to statistics, the automation field in Vietnam has witnessed an average level. Most of the automatic production line equipment and robots are imported. In-depth training and research on robotics and automation have not been focused on, most of which reuse old technology in the world. Businesses investing in automation rely heavily on foreign partners’ technology, facing difficulties in equipment maintenance and repair.

To integrate with the global trend of automation, Vietnam needs a community of businesses determined to invest in automation. Associate Professor, Ph.D. Dinh Van Manh said that Vietnam needs to have a policy connecting businesses with universities, and research institutes to put applied research on robotics, and by that directly solve problems posed by businesses.

Advantages of Industrial automation

Lower operating costs

The major advantage of an industrial automation system is the reduction in manufacturing costs. It must be admitted that the initial investment cost for automation might be rather high, but throughout the production process, the risk of machine failure and service interruptions is reduced to a minimum, resulting in significant cost savings for businesses. A carefully planned investment in automation can make good financial sense.

Industrial automation also helps limit costs in employment regulations such as healthcare, paid leave, and statutory holidays. It frees humans of manual, tedious tasks, allowing them to focus on higher-value work.

Higher productivity

Although many companies hire hundreds of workers to participate in production with 3 shifts for maximum hours, the plant still needs to be closed for maintenance and holidays. Industrial automation fulfills the company’s goal by enabling a manufacturing plant to operate 24 hours a day, 7 days a week, and 365 days a year. This leads to a significant improvement in the company’s productivity. Instead of a floor full of workers, companies can now have a few supervisors and key personnel, focusing on more important tasks such as innovation while still completing projects on time.

Greater quality

Automation is useful in eliminating human errors and thus improving the quality of the products offered. Unlike humans, robots are not associated with work attitude or distraction. If programmed correctly, the automated system will execute exactly as intended until the program is changed or turned off. This results in mass production after several hours of continuous work.

Improved safety

Another huge benefit of automation is improved safety in the workplace. Industrial automation can make production lines safe for employees by deploying robots to handle heavy-duty tasks in hazardous conditions: tight spaces, harmful noise levels, dust pollution, toxic chemicals in the environment… Welding robots can work with maximum productivity in dangerous and toxic conditions. The same goes for a robot automated guided vehicle (AGV) which can pull pallets weighing up to 500kg a few hundred meters to the desired location in just a few minutes.

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Automation applied in Industries in Vietnam

Application in Manufacturing Industry

Mitsubishi Electric is the world’s leading industrial automation supplier. Mitsubishi Electric Vietnam has launched the concept of e-F@ctory and introduced to the market many models of advanced industrial automation equipment.

Utilizing the IoT technology (Internet of Things), the Mitsubishi Electric e-F@ctory concept extracts hidden benefits from existing resources through integrated automation to improve efficiencies, reduce cost, and increase overall productivity.

Mitsubishi Electric’s robotic system with artificial intelligence (AI) includes force sensors and imaging sensors.

• Robots equipped with force sensors enable complex manufacturing processes, while continuously collecting results to measure and improve production lines.
• Image sensors are complicated optical sensors that enable robots to see their surroundings and identify objects. With camera algorithms and multiple cameras, it is possible to install robots on a large production line up to 16 times with high accuracy.

When connected to cloud data, the robots enable the production of customized products according to individual needs. The Internet system integrated with e-F@ctory and the computer center is responsible for analysis and feedback, while manufacturers can remotely manage the factory from smartphones, tablets, or laptops.

Robots also ensure the safety of workers and production facilities. In addition, the new robotic arm with many improvements in sensing and control technology is also applied in stages of simple-to-complex difficulty such as assembly, product inspection, and product tracking on the conveyor.

Application in Agricultural production:

• In 2013, Vietnam Dairy Products Joint Stock Company (Vinamilk) put into operation a “mega factory” of milk production in Binh Duong with an automatic production system along with robots, creating a great breakthrough for the company in the subsequent development phase. In this factory, self-propelled robots can control the entire process from raw materials to packaging to finished products without human intervention. Other factories across the country also have a high level of automation on par with many regions in the world. Vinamilk is currently putting robots into dairy farming as well.

In 2017, Ba Huan Corporation, one of the leading suppliers of pasteurized eggs and poultry meat products in Vietnam, invested in a fully automated power system from Moba Egg grading machines (Netherlands) with a processing capacity of 65,000 eggs/hour.

DABACO Group has also put the automatic egg processing line of the Netherlands into use since 2016, now supplying the market with over 200 million eggs each year.

If any questions and wishes, please contact me for a Zoom meeting in order to dig into details together, to get your benefit out of our skills.

Author Karlheinz Zuerl

CEO of GTEC German Technology & Engineering Cooperation

Automation/Robots/Industry 4.0/ OEE

Diplomatic Council Trusted Member

Auch wenn das Umfeld schwieriger wird: China wird ein zentraler Akteur im Weltmarkt bleiben – gerade für Industrieunternehmen. Doch worauf kommt es bei einer Produktion an chinesischen Standorten an? Das erläutert Fertigungsexperte Karlheinz Zuerl am Beispiel der LCD-Produktion.

Wie fertigt man termin- und budgetgerecht LCDs in China?

Der Bedarf an LCDs ist hoch: Abnehmer ist die Automobilindustrie, aber auch aus Branchen wie der Unterhaltungselektronik kommt eine große Nachfrage.

Dabei ist China als Produktionsstandort für LCDs besonders attraktiv: Die Fertigungskapazitäten im Land sind groß, die Lieferketten zwischen China und Deutschland eingespielt.

Sicher: Aktivitäten im chinesischen Markt sind in den letzten Jahren schwieriger geworden. Die sprachlich-kulturellen Barrieren waren schon immer groß, und mit Chinas strikter Null-Covid-Strategie und den Spannungen im indo-pazifischen Raum sind sie nicht gerader kleiner geworden.

Dennoch kann man in China immer noch erfolgreich Geschäfte machen – vorausgesetzt, man ist vor Ort präsent und kann den persönlichen Kontakt zu seinen Geschäftspartnern suchen bzw. halten. Nicht in jedem Fall muss man dafür einen eigenen, die fachlich-technische, kaufmännische und kulturelle Expertise in sich vereinenden Mitarbeiter entsenden. Bewährt hat sich auch die Zusammenarbeit mit einemExperten, der im Land lebt und daher mit den Gegebenheiten vor Ort vertraut ist.

Bei der LCD-Fertigung kommt es nun meiner Erfahrung nach auf sechs Punkte an:

1. Geeignete Geschäftspartner auswählen

Deutsche Unternehmen, die im chinesischen Markt tätig sein wollen, brauchen einen Experten vor Ort, um z.B. Preisverhandlungen mit Lieferanten möglichst reibungslos zu gestalten.

Was muss ein solcher Experte können? Welche Merkmale sollte er haben?

Meiner Erfahrung nach vor allem dreierlei:

1. Er muss Brückenbauer zwischen den Kulturen sein können. China ist ja ein großes Land mit vielen regionalen Unterschieden. Kenntnisse der Sprache und der kulturellen Gegebenheit in den verschiedenen Provinzen Chinas sind da unverzichtbar, ebenso Grundkenntnisse von kulturell und wirtschaftlich mit China verwobenen Ländern wie z.B. Malaysia.
2. Er kann schon nach kurzer Zeit Ergebnisse liefern. Sich bei seinen chinesischen Geschäftspartnern Respekt erworben zu haben, ist dafür Bedingung. Auf der Geschäftsführerebene erreicht man das mit einem eher kooperativen Führungsstil, auf der Mitarbeiterebene dagegen mit einem eher engen Führungsstil mit klaren Arbeitsanweisungen.
3. Er muss bereit sein, sein Know-how mit den Lieferanten zu teilen.

Auch bei der Auswahl der Lieferanten kommt die Effizienz der Fertigungsprozesse als weiterer Gesichtspunkt hinzu.

Das Verfahren zur Auswahl ist zwar das übliche: Mithilfe von Audits vor Ort werden Sie mehrere Lieferanten bewerten und mindestens drei davon auswählen, von denen anschließend ein Preis-Leistungsangebot eingeholt wird.

Wenn Sie Äpfel mit Äpfeln vergleichen, haben Sie gegenüber der Fertigung in Deutschland noch einen Preisvorteil von mindestens 30 Prozent durch günstigere Arbeitskräfte, Maschinen und Energiekosten.

Aber Sie müssen nur dafür sorgen, dass nicht nur die Kommunikationsprozesse hocheffizient sind, sondern auch die Fertigungsprozesse. Deshalb sollten Sie darauf achten, dass die Lieferanten bei der Lieferung verschiedener

• LCD-Typen (TN, IPS Panels, VA Panels, AFFS) und
• Systemen (beispielsweise LCD-Displays, OLED-Displays, OLED-Modulen, TFT-Displays, Bedienbildschirmen, Grafikdisplays, USB-Datenlogger, WLAN-Datenloggern, DIP-Relais oder TFT-Bildschirmen)

so flexibel wie möglich sind.

2. Von einem MBSE-Ansatz ausgehen

Speziell bei der Zusammenarbeit mit Kunden aus dem Automobilbereich würde ich meine Teams von vornherein auf die Arbeit nach dem Model Based Systems Engineering-Ansatz (MBSE) vorbereiten.

Sollte nämlich Ihre Kunden Anforderungen stellen, die den Fahrzeugentwicklungsprozess (VDP) verkomplizieren, könnte das Probleme verursachen, die die Auslieferung von Fahrzeugen letzten Endes verzögern würde.

Ein integrierter MBSE-Ansatz ist dann die einzige Möglichkeit, diese Probleme anzugehen.

In diesem Zusammenhang möchte ich außerdem bei der Auswahl der PCB-Designsoftware für PADS plädieren.

PADS ist erschwinglich, leistungsstark und – in meinen Augen – intuitiv zu bedienen. Und es ist umfassend: Ihre Ingenieure und deren Teams können die elektronischen Designs vom Prototyp bis zur Produktion bringen.

3. Kostenstruktur eines LCD-Moduls ermitteln

Um seine Kostenziele zu erreichen, ist ein vertieftes Verständnis der Kostenstruktur eines LCD-Moduls unumgänglich. Bei der Analyse der Kostenstruktur kommt es nach meiner Erfahrung vor allem auf diese Punkte an:

Kostentreiber finden

Finden Sie die Kostentreiber im

• Array-Prozess (Dünnschicht, Photolithographie, Ätz-Stripping),
• Zellprozess (Polyimiddruck, Reiben, Abstandshalterverteilung, Versiegelungsmusterung, Flüssigkristallöffnung, Montage und Versiegelung, Polarisatorlaminierung) und
• Modulprozess (COG-Prozess, FPC-Befestigung, Leiterplattenmontage, Backlight-Montage, Alterungstest, Verpackung).

Maschinen- und Prozesskostenoptimierung betreiben

Reduzieren Sie die Gesamtkosten durch die Maschinen- und Prozesskostenoptimierung Ihrer neuen Entwicklungen.

Einige Gelegenheiten dafür sind:

• Man wechselt bei den Silikonen für den Dämm- und Füllbereich von einer härtenden Silikonart zu einem umweltfreundlicheren Silikon-Material mit Vorhärtung. (Dadurch kann man eine weiche gelee-artige Schicht formen und anschließend bei Raumtemperatur ohne mechanische Kräfte auf den LCD laminieren.)
• Beim Optical Bonding den OCR-Klebeprozess einsetzen, der eine bessere Sichtbarkeit gegenüber den freilich kostengünstigeren OCA- oder „Air Gap“-Verfahren hat.
• Für PCAP-Touchanwendungen (Projected Capacitive) verwendet man die Kupfer-Metal Mesh Touchsensor Technologie mit hoher Auflösung und hoher Leitfähigkeit, deren Herstellung auf einem Roll-to-Roll-Produktionsprozess basiert. Diese Technologie eignet sich für flexible, faltbare und gebogene Anwendungen sowie Touchfunktionen in Bereichen außerhalb des Displays wie dem Gehäuse.
• Man verwendet LCDs mit hochauflösenden Strukturen von 3µm, aktiven und passiven Siftfunktionen (Microsoft, Wacom, USI), kundenspezifischen Anforderungen an das 3D-Design für Narrow Boarder, flexible und gebogene Applikationen sowie das Inmold-Labeling (IML).
• Man macht von Photo Camera-Technologie mit neuem Design, Fokus und Ausrichtung Gebrauch.
• Man bettet Hard- und Softwaresysteme, die auf eine bestimmte Aufgabe (wie dem Widerstand gegen bestimmte Spannungen oder Temperaturen) ausgelegt sind, in ein größeres mechanisches oder elektrisches System ein. Solche eingebetteten Systeme stützen sich auf Mikrocontroller, Mikroprozessoren und digitale Signalprozessoren. Auf einer Plug-In-Karte sind dies beispielsweise Prozessor, Speicher, Stromversorgung und externe Schnittstellen. Sie können programmierbar sein oder auch nicht.
• Man setzt neue OLED-, QLED- sowie MicroLED-Displays mit mit besserem Kontrast, besseren Antwortzeiten und besserem Energieverbrauch ein.
• Bei einer neuen Produktionslinie investiert man in ein Reel-to-Reel-Verfahren (RTR) aus, bei der es sich um eine neue Generation von FPC-Produktionsverfahren (flexible gedruckte Schaltungen) handelt. Das Hauptmerkmal des RTR-Verfahrens ist, dass es den gesamten Frontprozess, vom Bohren bis zum Heißpressen, aller FPC auf einmal fertigstellen kann. Daher wird, sobald das RTR-Verfahren seine stabile Kapazität erreicht, die Produktionseffizienz sich stark verbessern.

4. Qualitätsmanagement etablieren

China ist von Deutschland etwa 7.200 km entfernt, aber auch die kulturellen Unterschiede sind groß. Das macht Qualitätsmanagement zu einer Herausforderung, die besondere Aufmerksamkeit verdient.

Meiner Erfahrung nach zahlt es sich dabei aus, den Blick vor allem auf drei Punkte zu richten:

1. die Umsetzung von Normen,
2. der Einsatz von KI-Systemen
3. eine systematische Fehlerprävention

1. Setzen Sie Normen für sicherheitsbezogene Komponenten um

Die Implementierung von Normen sind das A und O des Qualitätsmanagements. Für die LCD-Produktion in China sind vor allem zwei relevant: EN/IEC 6150 und die Normenreihe ISO 26262.

Erstere beschreibt Maßstäbe für die Qualität von elektronischen bzw. programmierbaren Systemen wie Controller. ISO 26262 befasst sich dagegen mit Gefährdungen, die ein Fehlverhalten von einzelnen sicherheitsbezogenen E/E-Systemen bzw. deren Zusammenwirken bei Straßenfahrzeugen verursachen könnten.

Diese Standards sollten Sie auch bei der Auswahl Ihrer chinesischen Hersteller und Lieferanten im Blick haben, damit die Maßstäbe entlang der ganzen Wertschöpfungskette Beachtung finden.

2. Nutzen Sie KI beim Qualitätsmanagement

Die Fehlerwahrscheinlichkeit ist bei einer Produktion im Ausland tendenziell höher. Die Gründe dafür sind in den immer schwieriger werdenden Umfelder für Hersteller zu suchen: Produkte werden komplexer und Zeitpläne aggressiver, aber Fahrten zu den Fabriken bleiben umständlich.

Hinzu kommt, dass man wegen der Entfernung zu den Produktionsstätten länger braucht, um auf Mängel zu reagieren.

Auf das Auftreten von Fehlern kann man da nicht warten: Wenn es so weit ist, ist es schon zu spät.

Eine Lösung dafür kann der Einsatz von KI-Systemen sein, die zweierlei leisten:

1. Sie geben einen Echtzeit-Einblick in den Linienstatus für eine oder mehrere Fabriken, den man von jedem beliebigen Ort aus abrufen kann. Ihr Vorteile: Sie können Mängel sehr früh erkennen und Qualitätsdefekte am Band stoppen, lange bevor sie den Kunden erreichen.
2. KI-Systeme führen bei Fehlern eine automatisierte Fehleranalyse durch. Auf deren Resultate können Sie schnell und aus der Ferne zugreifen – was die Fehlerbeseitigung erheblich erleichtert.

So können Sie proaktiv bekannte, aber auch neue Fehler in Ihren Linien finden, trotz der Entfernung zur Produktionsstätte.

3. Betreiben Sie ein systematisches Fehlermanagement

Die Erfahrung zeigt: Ein effektives Fehlermanagement zeichnet sich durch drei Schwerpunkte aus, nämlich der Sicherstellung der Prozessqualität, der Umsetzung einer Null-Fehler-Strategie sowie einem Fokus auf die bekannten Top-Fehler.

Die Prozessqualität sicherstellen

Grundlage der Fehlerprävention ist die Sicherstellung der Prozessqualität. Das kann man mit vielen Maßnahmen erreichen, bewährt haben sich aber folgende:

• die Einstellung eines TPS-Managers, der regelmäßig Schulungen für Bediener und Ingenieure durchführt
• der Aufbau einer Total Productive Maintenance-Abteilung, die während der Ruhezeiten der Produktion Vorrichtungen überprüft und verbessert bzw. repariert
• die regelmäßige Überprüfung der Programmierung von CNC-Maschinen durch die Einrichter und Bediener, um sicherzustellen, dass die Abmessungen mit den Zeichnungen übereinstimmen
• eine automatische Maßkontrolle von Teilen an KMG-Maschinen, die von Zulieferern stammen, sowie von Motoren, die im eigenen Haus montiert wurden
• eine regelmäßige Aktualisierung der Arbeitsanweisungen für Betrieb und Reparatur
• die Durchführung häufiger, aber nicht-terminierter Kontrollen der Werkstatt, um ein hohes Bewusstsein für die 5S-Prinzipien bei Managern und Bedienern zu schaffen
• die Einführung von JIDOKA an ausgesuchten Arbeitsplätzen, um die Ausfallraten durch manuelle Eingriffe zu reduzieren

Eine Null-Fehler-Strategie umsetzen

Es gibt sehr viele Ansätze, um eine Null-Fehler-Strategie umzusetzen.

Ein Ansatz aus dem Bereich Produktdesign ist:

• Stellen Sie sicher, dass ein neu erstelltes bzw. überarbeitetes CAD-Design kostenbasiert und auf Herstellbarkeit und Montage ausgelegt ist.

Hier ein Beispiel aus dem Bereich agiler Managementmethoden:

• Die 5S-Methode. Überprüfen Sie jeden Morgen bei der Besichtigung der Fertigungshallten einen bestimmten Bereich des Werkes und entscheiden Sie, was zu tun ist.
• Setzen Sie im Anschluss an die Werksbesichtigung tägliche Asaichi-Treffen an und lassen Sie die Abteilung einen täglichen Kaizen-Bericht zur Überprüfung durch das Managementteam erstellen.
• Lassen Sie alle A3-Berichte auf den Asaichi-Meeting-Boards platzieren, um bei Fehlern die Ursachenanalyse zu erleichtern.
• Würdigen Sie regelmäßig die Leistung der besten Kaizen-Mitarbeiter, am besten betriebsöffentlich im Rahmen eines Townhall-Meetings.

Und schließlich noch ein technischer Ansatz zur Umsetzung einer Null-Fehler-Strategie bei der LCD-Produktion:

• Verhindern Sie Newton-Ringe mit Hybridfolie. Ursache der Interferenzmuster, die durch die Reflexion von Lichtstrahlen zwischen zwei Oberflächen entstehen, ist ein mikrometergroßer Spalt zwischen der Kunststofffolie und dem Glas. Die Lösung ist eine doppelseitige Hybridfolie: Die eine Seite der Folie enthält einen matten Diffusor mit sehr niedrigem Winkel (1 Grad oder weniger), der Luftblasen zwischen dem Glas und sich selbst verhindert. Die andere Seite des Films enthält dagegen einen Diffusor mit hohem Winkel (60 Grad oder mehr), der die Gleichmäßigkeit verbessert.

Den Fokus auf Top-Produktionsfehler legen

Welche Produktionsfehler sehr häufig auftreten, ist bekannt – wie die untenstehende Tabelle zeigt. Diese Informationen sollte man nutzen, um sein Qualitätsmanagement auf die wichtigsten Fehler auszurichten.

5. Ursachenanalyse betreiben

Sollten doch einmal Probleme auftreten: Die Identifizierung und Bewertung von Fehlerursachen sparen bei der Problemlösung Zeit und Geld.

Dabei sollte das Qualitätsmanagementteam die Leitung übernehmen und die Analyse der Fehlerursachen in Workshops mit anderen Abteilungen vorantreiben.

Die meines Erachtens besten Tools für die Ursachenanalyse sind:

• “Die 5 Warums”
• das Challenger-Interview
• Rollenspiele
• Flussdiagramme
• das Fishbone-Diagramm

6. Organisationsentwicklung: Transformation und Coaching

Die Erfahrung zeigt: Um Kosten- und Qualitätsziele auf Dauer zuverlässig zu erreichen, führt an einer Transformation der Organisation kein Weg vorbei.

Essenziell sind dabei diese vier Punkte:

1. Veränderungsbereitschaft fördern
2. Ziele kommunizieren
3. Coaching der Mitarbeiter: Vertrauensbasierte Kultur etablieren
4. Digitalisieren: Workflows digitalisieren

1. Veränderungsbereitschaft fördern

Die Organisation muss als Ganze die richtige Einstellung zum Transformationsprozess haben. Ich meine damit dreierlei:

• Veränderungsbereitschaft. Es ist nicht die stärkste und intelligenteste Firma, die überlebt, sondern diejenige, die am ehesten bereit ist, sich zu verändern.
• Veränderung als kontinuierlicher Prozess. Transformation passiert nicht in einem großen Ruck. Ein Unternehmen wird jeden Tag in vielen kleinen Schritten weiterentwickelt.
• Flache Hierarchien. Die Anweisungen des Topmanagement sollten schneller und präziser beim Arbeiter ankommen. Das bedeutet bedeutet auch, dass Teile des mittleren Managements herausgenommen werden müssen.

2. Ziele kommunizieren

Veränderung gelingt, wenn das Top-Management Führungskräfte und Mitarbeiter mitnehmen kann – und die Ziele klare und deutlich kommuniziert.

• Ziele definieren. Sinn und Zweck des Transformationsprozesses sind mehr Aufträge und bessere Zahlen. Der Gewinn kommt letzten Endes durch die intensive Kommunikation und Zusammenarbeit mit dem SQE-Management der Kunden zustande. Die entsprechenden Verbesserungen sind also zu besprechen und festzuhalten.
• Ziele muss man kommunizieren. Die Manager müssen klar machen, worum es geht: individuelle Interessen sind dem Interesse der Firma unterzuordnen. Dadurch wird Verunsicherung vermieden. Denn: Veränderungen verunsichern auch die Führungskräfte, rufen den Verlust der Kontrolle hervor, denn das alte, sichere Territorium verändert sich, Verantwortlichkeiten verschieben sich und werden neu formiert. Diese Verunsicherung ist in Asien groß, birgt sie doch die Gefahr eines Gesichtsverlustes: Gerade in Asien ist Gesichtsverlust bei Kollegen, Freunden und Familie fatal, das gilt unter allen Umständen zu vermeiden, damit der Mitarbeiter nicht innerlich oder physisch kündigt.
• Maßnahmen vermitteln. Townhall-Meetings haben sich als Format bewährt, die nächsten Schritte und Timelines zu erklären sowie die bereits erreichten Meilensteine bekannt zu machen. Die Umsetzung bestimmter Maßnahmen kann man zusätzlich mit Workshops und Teambuilding-Maßnahmen wie gemeinsame Outings unterstützen.

3. Eine vertrauensbasierte Kultur etablieren

Während eines Transformationsprozesses sollte das Management die Mitarbeiter begleiten und ggf. coachen. Das heißt:

• Auf Mitarbeiter zugehen. Mitarbeiter wollen gehört werden. Das heißt konkret: Die Manager sitzen nicht im Büro, sondern – idealerweise – in Coachingmeetings mit den Mitarbeitern. Sie nehmen sich jeden Tag eine halbe Stunde frei, um auf Sorgen, aber auch Wünsche und Vorschläge der Belegschaft einzugehen. Sie beteiligen sich an die täglichen Werkstouren und Asaichi-Meetings, betreiben ggf. Troubleshooting und verfolgen die Umsetzung von Verbesserungsvorschlägen.
• Ein „Growth Mindset“ kultivieren. Führungskräfte sollten ihre Aufgaben darin sehen, Mitarbeitern zu helfen, über sich hinauszuwachsen.
• Eine vertrauensbasierte Kultur etablieren. Auch betriebswirtschaftlich lohnt es sich für Unternehmen, in eine vertrauensbasierte Kultur zu investieren. Eine solche Unternehmenskultur motiviert, erhöht die Zufriedenheit der Mitarbeiter und beugt Burnout-Erkrankungen vor.

4. Workflows digitalisieren

Der letzte Transformationsschritt ist die Digitalisierung von Abläufen und Prozessen. Bei der Entwicklung einer Strategie wird man diese Gesichtspunkte berücksichtigen müssen:

• Die Digitalisierung von Workflows. Dazu sind als erstes Workflows zu identifizieren, die zur Umsetzung von geeigneten Technologien nötig sind. Kriterium dafür ist, ob die Workflows für die Produktivität und Wettbewerbsfähigkeit entscheidend sind – und ihre Verbesserung auch eine Steigerung erwarten lassen.
• Die Ausrichtung der Software auf eine Erhöhung der Wertschöpfung. Das beinhaltet eine Ausdifferenzierung der betrieblichen Software-Landschaft mit dem Ziel, das Gesamtsystem effizient zu regeln. Die vorhandenen Systeme bekommen teils weitere Funktionen, teils werden sie ergänzt durch weitere Best-of-Breed-Software, Eigenentwicklungen oder einfach Office- und Low-Code- bzw. No-Code-Applikationen.
• Die Aufbereitung von Kundendaten. Aus den Kundendaten müssen sich die Kundenbedarfe klar und deutlich ablesen lassen. Die Daten sollten entsprechend aufbereitet sein.
• User Experience. Stellen Sie den Werker als User in den Mittelpunkt der digitalen Services und ermöglichen Sie ihm eine gute User-Experience in Form einer schnellen, unkomplizierten Anwendung. Dieser Punkt sollte man keineswegs unterschätzen. Er ist geradezu der Schlüssel zur erfolgreichen digitalen Transformation.

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Fazit: Tun Sie das Richtige für Ihre Kunden, dann kommt auch der wirtschaftliche Erfolg!

Vier Punkte sind für eine erfolgreiche LCD-Produktion in China entscheidend:

1. die Zusammenarbeit mit einem Experten vor Ort, der zwischen deutschen und chinesischen Partnern vermitteln/ kommunizieren kann;
2. eine differenzierte Kenntnis der Kostenstruktur des Produkts;
3. ein umfassendes Qualitätsmanagement mit konsequenter Umsetzung von Normen, Echtzeit-Monitoring der Werke und KI-unterstützter Fehleranalyse;
4. die Weiterentwicklung der Organisation zur dauerhaften Fixierung der Kosten- und Qualitätsoptimierung.

Reicht das?

Preis, Qualität und Termine garantieren Sie und doch: Immer mehr Kunden ziehen Unternehmen vor, die nachhaltig wirtschaften:

• Nachhaltigkeit und Netto-Null-Emission werden zum Kaufkriterium.
• Die Verantwortung von Unternehmen für die sozialen Zusammenhänge, in denen sie tätig sind, die Corporate Social Responsibility (CSR) mutiert vom Nice-to-Have zu einer Frage des Überlebens der Unternehmung.

Das weist die Richtung!

Mehr Informationen zum Interim Manager finden Sie auf seinem Profil unter https://gtec.asia

Issue No. 1: Vietnam’s real estate market is being purified, returning to the real value

The recent credit tightening in real estate is an opportunity to purify the market. It is time for property developers to review their investment strategy toward customers’ demands and focus on real value.

See challenges as opportunities

The real estate businesses in the coming time will still face many challenges ahead. Many banks had run out of credit room for real estate loans, together with rising input costs and obstacles in completing project legal procedures. This period is assessed to be even much worse than the financial crisis of 2007-2008.

History has proven that, after each crisis period, businesses that have well-prepared internal resources will thrive immediately afterwards. Adapting to market changes, many real estate businesses have quickly developed strategies such as restructuring their investment portfolios towards centralizing resources, ensuring on-time progress of ongoing projects, repositioning products to meet real-life needs, and developing mid-segment apartments.

Starting from the second quarter of 2022, the Government has made strong moves to tighten the room for real estate credit and corporate bonds. Many businesses are required to change the methods of capital mobilization to pay off loans as well as maintain corporate cash flow. During this period, customers should limit their participation in the market with speculative investment.

The market is witnessing the most attractive sales policies in the history of the past 10 years with the following advantages: great incentives for fast payment methods, “huge” discounts, as well as interest rate support. Real estate businesses also strengthen cooperation with international investment funds, diversify capital mobilization channels through stock pledge activities of business leaders, and borrow cash from unofficial channels…

A new point is that over the past time, along with the government’s determination, a series of real estate businesses have also planned to invest in social housing development, creating a colorful picture for the real estate segment.

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Currently, many large enterprises have actively invested in technology applications to serve marketing, sales, after-sales activities, end-user connection, and management-related services.

Experts point out that, businesses should focus on perfecting the products that are about to be handed over, towards developing product lines that are suitable for market demand. Learning from past crises, individual investor sentiment has turned to those property projects with real value and high safety. Some well-financed investors prioritize projects that are reputable and oriented to long-term investment.

The fact that customers change their investment mindset is a factor making the real estate market healthier and more positive in the coming time. Because of the specific nature of the real estate, reinforcing customer trust through the quality of the product is the most important factor to drive property projects.

The market has many opportunities in the long term, especially ready-built houses are expected to have no price drop. Despite the low liquidity, the price only stops and increases. When the investors have well cash without a bank loan, this is an opportunity to maintain their investment with many choices. On the contrary, those who have a large proportion of debt need to sell their products and restructure their financial sources to be healthy.

Experts forecasted the interest rate might not be reduced in 2023. This period is predicted to last until the end of the second quarter of 2023. The properties with feasibility and exploitable value would still keep the price and continue to increase. Instead of joining the market to catch the bottom in the short term, investors should focus on a long-term attitude toward three main qualities: legal guarantee, property handover on schedule, and high exploitability.

It is obvious that the practical need for property is always huge while the supply of suitable homes is scarce. The more real home buyers understand the market movement, the easier it is to seize opportunities. This also makes this segment a bright spot in the gloomy market outlook for 2022-2023.

Property market predictions in 2023

According to the CEO Pulse survey in September with 50 business leaders in Vietnam, 70% expect business conditions to improve next year. Business leaders also commented that, compared with other countries in the region, Vietnamese personnel has similar characteristics with reasonable staff cost and a high level of hard work as the most prominent advantages.

Based on the current growth rate, the general economic picture is expected to continue recovering from the recession. The manufacturing industries will come into stable operation. When the implementation of the new decrees and regulations has been on track, the real estate market will gain balance with price controls. The removal of legal obstacles for businesses helps to improve the supply situation. Stabilizing lending interest rates and expanding credit room are important factors for transactions to gradually become active again.

Most analysts propose that brokerage businesses should focus on standardizing training activities and building a team of professional experts for consolidating resources for the future. To improve their reputation, brokerage businesses should choose investors that are capable of implementing projects. At the same time, build a long-term strategy, and be ready to deal with bad scenarios when the market still has many unpredictable movements. The quiet period is also a good time for businesses to perfect the industry ecosystem, applying technology in sales and business management.

The business director of Batdongsan.com.vn, Mr. Le Dinh Hao said that in the fourth quarter of 2022, the liquidity in the market is still slow, but the indicators will be more positive by the end of the quarter. The reason is that businesses tend to use their profit to invest in property in the last quarter of the year. Moreover, public investment and FDI capital are often promoted at this time. Remittances to Vietnam are expected to hit 14-16 billion USD this year, which is a cash flow aid to help the market have better liquidity at the end of the year.

Mr. Hao said that although the market in the first months of 2023 is still difficult, it will gradually become more stable when policies related to credit interest rates and exchange rates are issued. In fact, the market is currently supported by a policy that reduces the interest rate by a minimum of 2% per year for businesses (a credit package of VND 25,000 billion) and home buyers (a credit package of VND 15,000 billion), but it has not yet implemented well, because supported businesses must ensure conditions such as no bad debt, secured assets, stable cash flow… However, in 2023 when the interest rate policy is stabilized, businesses will have more opportunities to access financial resources, helping the market more stable.

The property market in Vietnam is still safe compared to other investment channels, especially for individual investments such as land plots and apartments. The investors who have financial capacity without leverage and surfing will win. At this stage, the market is facing challenges, investors appear to wait and see if the macroeconomic policy will be adjusted appropriately for projects to be implemented.

According to Mr. Dang Hoai Nam, Director of Tien Phuoc Real Estate Joint Stock Company, the market was slowing down but wasn’t frozen. “The slowdown is a wake-up call for investors and an opportunity to purify the market,” he said.

Meanwhile, Mr. Neil MacGregor – Managing Director of Savills Vietnam commented: “This is a period when the market has to go through difficulties, slowing down significantly. However, this deceleration process creates conditions for businesses to review and evaluate the current development status, and make improvements to strengthen and build a sustainable market.”

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Karlheinz Zuerl

GTEC German Technology & Engineering Cooperation