Key Challenges for Industrial Companies in Vietnam

Vietnam’s manufacturing industry is a vital part of the country’s economy; however, the enterprises are facing several challenges including low cash flow, salary issues, a shortage of skilled labor, infrastructure gaps, and limited availability of raw materials. Having a clear understanding of the key challenges is essential for industry players to develop effective strategies in this dynamic and everchanging landscape.

Low Cash Flow

Many enterprises in Vietnam are facing significant challenges when it comes to accessing capital. Despite the government’s efforts to address this issue by directing the State Bank of Vietnam to organize conferences, businesses are still struggling to secure funding.

This has led to a severe lack of cash inflow, making it difficult for enterprises to cover the costs of maintaining production and business activities. As a result, many businesses are unable to pay for insurance, taxes, and raw material costs, while struggling to collect debts.

Unfortunately, while banks are tightening loans, businesses are finding it increasingly difficult to access them. Industries such as electromechanical sector are facing a particularly challenging situation, with some enterprises experiencing up to a 50% reduction in orders. The government is actively working to direct the credit system to help businesses overcome these challenges and emerge from this difficult period.

Managing Salary Increases

The average income of workers in industrial zones is currently between 5 to 7 million dong per month, which accounts for 81% of the total number of employees. However, this salary is inadequate to meet the basic cost of living. In addition, low wages and unpaid overtime are common issues faced by workers.

Over the past decade, workers’ wages have increased by an average of 6-7% per year. However, due to the strong impact of Covid-19, the government did not adjust the minimum wage, and the increase in 2023 is expected to be
around 6%.

Unfortunately, the situation is worsened by the wave of layoffs as large companies in the industry plan to cut staff. Vietnamese enterprises are facing fierce competition from FDI enterprises, leading to reduced working hours and labor in order to reduce production costs to survive.

Labor demand has dropped sharply in some areas of the manufacturing industry, such as leather and footwear, textiles, and wood processing, since the end of the fourth quarter of 2022. The cause of this decrease is a rise in
global inflation and general economic difficulties, leading to a decrease in shopping and consumption demand.

As a result, recruitment demand is expected to decrease in 2023, particularly in the manufacturing and processing industries, with few new hires expected. It will be difficult for workers to achieve their desired salary level in this challenging environment.

Lack of Skilled Workforce Availability

The shortage of human resources is posing significant challenges for industrial companies, including a lack of qualified managers and a shortage of skilled labor force that is suitable for meeting production and business requirements. This issue is prevalent in almost every industrial park, particularly those invested in by domestic enterprises.

The most pressing need is skilled production workers. When an enterprise has a plan for recruitment growth, unskilled workers are the most easily recruited labor group, accounting for 62% of the total. The next group comprises accountants, technical staff, managers, and supervisors. However, the most challenging group to recruit is directors.

In comparison to other countries inASEAN, Vietnam ranks low in the skills pillar and vocational training quality index. Generally, the skill level of Vietnamese workforce is still limited, especially in terms of technical and applied skills. The lack of skilled labor will slow down the economic transition from labor-intensive industries to high tech goods, reducing Vietnam’s competitiveness among countries in the region and the world.

Infrastructure Challenges

One major challenge faced by industrial companies in Vietnam is the need to improve their infrastructure. The technical infrastructure system is currently lacking synchronization and is slow to innovate, which reduces the ability and efficiency of industrial park development.

Additionally, the construction of industrial park infrastructure according to approved plans has not been closely monitored. This has led to situations where localities and investors fail to comply with criteria such as wastewater treatment systems and waste management.

Another issue is that infrastructure projects require significant investment capital, and the direct economic benefits may not be immediately apparent. This can result in prolonged construction times, which reduces synchronization in terms of space and time, and directly affects the development of industrial zones.

Many investment projects extend beyond the space of a single locality, which can cause coordination issues among localities. This lack of coordination reduces efficiency and collaboration at the national scale. Moreover, the clustering of industrial parks in certain regions and alongside national highways has created significant pressure on both technical and social infrastructure in the surrounding areas.

In terms of social infrastructure, for example, there is a lack of worker housing, cultural and sports facilities, as well as welfare institutions to serve the needs of workers employed in the industrial park. Unfortunately, these social amenities have not been properly integrated with the overall development of the industrial park.

Supply Chain Disruptions

To increase production and exports, domestic industrial enterprises in Vietnam must secure a steady supply of raw materials. However, many rely heavily on imported machinery, equipment, spare parts, and raw materials, creating a significant risk of material shortages and delayed orders. Businesses depend heavily on Chinese supplies, and alternative imports from other countries would be much more expensive and require order agreements.

In 2022, Vietnam’s largest imported goods were electronics, computers, and components, accounting for 18% of total imports, followed by machinery, instruments, and accessories at 16%. Telephones, mobile phones, and parts thereof were at 8%, while textile fabrics and iron and steel made up 5% and 4% respectively.

In March, the top three imported goods were computers, electronic products, spare parts, and components, machinery, equipment, tools, and instruments, as well as other products. However, the textile and garment industry faces significant challenges, with 80% of its materials being imported from China, including cotton, textile fibers, fabrics, and raw materials for the industry.

Furthermore, prices of strategic essential commodities such as petroleum, gas, and food, as well as production materials such as coal, wood, fertilizer, titanium, and aluminum, continued to rise. Some products hit record milestones, significantly impacting the development of several domestic industrial production industries.

Despite these challenges, the industrial companies in Vietnam are finding innovative ways to adapt and overcome these obstacles. Businesses that adopt appropriate strategies, invest wisely, and take the right approach will be better equipped to survive and thrive in this environment.

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Focus INDIA (series no. 2): Price Hike of Labors Impacting Employers in India

64% of organizations are considering reviewing their long-term benefits after the anticipated changes in the labor code. 44% of employers in India plan to continue Provident Fund contributions on Basic Salary, while many others expect this will have a significant effect on their P&L.

A study discovered that 71 percent of companies have taken some type of action to consider how anticipated
Labour Code revisions will impact them. On the one hand, 34 percent of SMBs are uncertain of making changes to their compensation structure in response to the new definition of wages. On the other hand, 23 percent of SMBS plan on including variable pay in their definition of wages.

India will see a bigger pay hike in 2023, with companies budgeting for an overall median increase of about 10%.
The payout in 2022 was 9.5%, but the average salary will be 9.8% more than this amount in 2023. The sectors most likely to see a salary increase in the coming year will be financial services, banking, technology, media and gaming. They are expected to report increases of 10.4 percent, 10.2 percent and 10 percent.

Many companies are uncertain about contributing standard monthly salary for employees towards a provident fund, as prevailing regulations may be different depending on the industry. 54% of employers have budgeted for
upward salary increase this year, as compared to the previous year. 24% of them are making no changes to their
budget and only 5% have reduced their budget as compared to 2022.

In comparison, the highest rates of voluntary attrition will be in China at 6%, followed by Hong Kong and Singapore at 4%. With Western governments imposing tougher regulations and the cost of providing retirement benefits rising, it’s becoming more important for Indian organizations to consider or review their retirement or long-term benefits design. The ‘State of Retirement Benefits Study’ in India was based on a survey of 74 organizations, containing 500 employees across sectors including manufacturing, IT and Telecom, Financial Services, Healthcare and Professional Services.

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Management in China

This text is only available in German, hence the book is written in German language.

DC Experte Karlheinz Zuerl gibt Hunderte von Tipps

Neues Buch „Management in China – Leitfaden zur praktischen, interkulturellen Umsetzung“ von Karlheinz Zuerl.

Breites Themenspektrum: Geschäftsentwicklung, Restrukturierung, Einkauf, Vertrieb, Fertigung, Logistik, Standortwahl, Qualitätsmanagement und erfolgreiche Verhandlungsführung in China.

China ist allen aktuellen Problemen zum Trotz nach wie vor ein äußerst interessanter Markt für europäische Unternehmen. Das Spektrum reicht vom Sourcing über die Fertigung bis hin zum gewaltigen potenziellen Absatzvolumen. Doch es ist für Europäer häufig schwierig, die asiatischen Eigenheiten zu verstehen. Daraus resultierende Fehler sind an der Tagesordnung und viele Projekte scheitern daran. Um das zu ändern, hat der Management-Praktiker Karlheinz Zuerl über die erfolgreiche Unternehmensführung und Projektleitung in China geschrieben. In seinem neuen Werk „Management in China – Leitfaden zur praktischen, interkulturellen Umsetzung“ gibt er Hunderte von Tipps anhand konkreter Projekte und zeigt dabei praxisnahe Wege zum Erfolg auf.

Kein Lehrbuch, sondern ein Praxishandbuch

„Es ist ein ehrliches Buch, in dem ich die im Laufe meiner langjährigen Tätigkeit als Berater, Coach und Interim Manager gesammelten Erfahrungen niedergeschrieben habe, damit andere Consultants, Projekt- und Abteilungsleiter sowie sonstige Führungskräfte daraus lernen können“, erklärt Karlheinz Zuerl. Er stellt klar: „Es ist aber kein Lehrbuch, sondern ein Praxishandbuch. Anzahl zahlreicher betrieblicher Herausforderungen zeige ich praxisnah auf, wie man Schritt für Schritt eine angemessene Lösung findet“.

Wer in Asien geschäftlich aktiv ist, sollte „den Zuerl” gelesen haben, heißt es in der Verlags­mitteilung zum Buch. Es ist bei DC Publishing, dem Verlagsarm des globalen Think Tank Diplomatic Council erschienen. DC Publishing zählt sich zu einem kleinen Kreis von Verlagen mit Beraterstatus bei den Vereinten Nationen (UN); das bedeutet, dass alle Bücher den hohen Anforderungen an offizielle Eingaben an die United Nations genügen.

Karlheinz Zuerl berät seit über 20 Jahren im Asien-Geschäft

Der gebürtige Deutsche Karlheinz Zuerl, Gründer und CEO der GTEC German Technology & Engineering Corporation China/Asia, trägt seit über 20 Jahren als Berater, Coach und Interim Manager maßgeblich zum Erfolg von Unternehmen in Asien bei. Sein Erfahrungsschatz umfasst die Gebiete Geschäftsentwicklung, Restrukturierung, Einkauf, Vertrieb, Fertigung, Logistik, Standortwahl, Verhandlungsführung und Qualitätsmanagement. Seine fachliche Expertise in China, Japan, Korea, Malaysia, Vietnam und Indien sowie sein Eintauchen in die asiatische Kultur und das chinesische Lebensgefühl machen seine Stärke aus. China-Experte Karlheinz Zuerl gibt in dem Werk Hunderte von konkreten Anregungen, wägt auf allen Ebenen verschiedene Konzepte zur Problemlösung auf ihre Anwendbarkeit in der Praxis ab, und schildert im Detail, wie sich messbare Verbesserungen erzielen lassen.

In der Verlagserklärung zum Buch hebt das Diplomatic Council hervor: Das Gute ist, dass man Karlheinz Zuerl nicht nur lesen, sondern auch aktiv einsetzen kann. Auf seiner Referenzliste stehen namhafte Konzerne wie BMW, General Motors oder Siemens und viele mittelständische Industriebetriebe. Er findet und nutzt die Chancen, die der chinesische und asiatische Markt bietet.

Fachbuchreihe „Von Interim Managern lernen“

Der „neue Zuerl“ ist in der Fachbuchreihe „Von Interim Managern lernen“ erschienen, einer gemeinsame Initiative der Denkfabrik Diplomatic Council mit United Interim, dem führenden Netzwerk für Interim Manager im deutsch­sprachigen Raum. In der Kooperation veröffentlichen die beiden Partner „Fachbücher, die in ihrem jeweiligen Segment durch die Praxiserfahrung der Autoren einen neuen Standard setzen“. In jeweils eigenen Bänden werden alle gängigen Branchen und Fachgebiete abgedeckt.

Im Rahmen der Buchreihe haben sich bislang folgende Interim Manager mit ihren Themen hervorgetan: Dr. Bodo Antonić, Jürgen Becker, Ulf Camehn, Ludek Cermak, Udo Fichtner, Hanno Goffin, Rudi Grebner, Michael Gutowski, Ralf-Peter Hanrieder, Lothar Hiese, Eckhart Hilgen­stock, Dr. Dr. Stefan Hohberger, Falk Janotta, Andreas Kälber, Stefan Löffler, Peter Lüthi Susanne Möcks-Carone, Dr. Gerhard Müller-Spanka, Frank P. Neuhaus, Hans Rolf Niehues, Manfred Richter, Christian Ritzer, Dr. Harald Schönfeld, Dr. Uwe Seidel, Rainer Simko, Götz Stapelfeldt, Rolf Marcus Schuss, Dr. Detlef Weber, Michael Weimar und Karlheinz Zuerl.

Herausgeber der Buchreihe sind die beiden Gründer und Geschäftsführer von United Interim, Jürgen Becker und Dr. Harald Schönfeld. Letzterer Ist im „neuen Zuerl“ mit einer zehnseitigen Einleitung über Interim Management und den Einsatz von Interim Managern in der Wirtschaft vertreten. Er sagt: „Es ist eine Kunst, wie professionelle Interim Manager wie Karlheinz Zuerl Menschen und Organisationen in dynamischen Märkten durch Prozesse der Veränderung führen, sie dabei stärken und ihnen konkret in ihrem Praxisalltag an der Seite stehen, bis sie ihre definierten Ziele erreicht haben. Dann geht es weiter zum näch­sten Mandanten.“

Author: Karlheinz Zuerl
Jahr der Veröffentlichung: 2023
Herausgeber: Dr. Harald Schönfeld
Seiten: 182
ISBN: 978-3-98674-063-4

China: Lieferantenkette und die Produktion müssen jetzt angepasst werden!

Meine Kunden müssen nach Corona die Lieferantenkette und die Produktion an die Situation anpassen. Beispielsweise Nicht-Produktionsmaterial, Supply-Chain und Kostensenkung optimieren, Warenlager und Durchlaufzeiten reduzieren, Qualität und EBITA verbessern.

Spätestens jetzt fragen Sie sich zu Recht, was qualifiziert mich dazu diese Empfehlung auszusprechen.
Ich bin Autor des Buches “Effective Cost Cutting in Asia” veröffentlicht bei Springer, sowie dem Diplomatic Council-Buch “Management in China”.

Seit über 20 Jahren unterstützte ich als Berater und Coach Unternehmen in den Bereichen Qualitätssicherung, Einkauf und Verhandlungsführung in Asien – hauptsächlich in den Bereichen Automobil, Maschinenbau, Elektrik und Elektronik.

Meine fachliche Expertise in Japan, Korea, China, Malaysia, Vietnam und Indien sowie das Eintauchen in die asiatische Kultur und das chinesische Lebensgefühl machen meine Stärken aus.

Wie läuft das praktisch bei mir ab?

Für Sie nehme ich ein Beispiel heraus wie ich Unternehmen als Interim Manager zu mehr und schnellerem Erfolg führen kann:

Der globale Einkaufschef eines deutschen Automobilzulieferers vermittelte mich als Interim-Einkaufsleiter in das chinesische Hauptwerk in Shanghai. Ich ersetzte den wegen Korruption entlassenen chinesischen Einkaufsdirektor.

Zu Mandatsbeginn war die Finanzlage des Zulieferers angespannt. Zudem wurde der Interim Manager mit der Tatsache konfrontiert, dass auch der jetzige chinesische General Manager gekündigt wurde, aber bis zur Übergabe noch im Unternehmen bleibt. Noch herausfordernder wurde das Mandat durch weitere Personalprobleme. Einige Mitarbeiter im Einkauf hatten sich krankgemeldet. Die Mitarbeiterin, die allein das Nicht-Produktionsmaterial (NPM) betreute, war in Mutterschutz.

Im ersten Schritt machte ich mich daran, die Prozesse für Nicht-Produktionsmaterial neu aufzustellen. Ich eruierte den Bedarf der jeweiligen NPM-Verantwortlichen und entwickelte einen Workflow von Anfrage bis Eintrag in das ERP-System. Zudem legte ich ein RASIC mit Abteilungen und Namen fest. Dieser Planung wurde anschließend abgearbeitet.

Zudem unterstellte ich alle Ausgaben meinem Genehmigungsvorbehalt. Danach machte ich mich daran, neue Verträge zu verhandeln. Das betraf unter anderen die Bereiche Werkzeugbauer, Maschinenlieferanten, Umweltauditoren, Abfallbeseitigungsfirmen, Transportfirmen, Hotels und mehr.

Im nächsten Schritt löste ich teure Zwischenlager und Verträge mit teuren Transportunternehmen auf, die vom ehemaligen Einkaufsdirektor abgeschlossen und vom General Manager genehmigt worden waren. Ziel war es, zukünftig anstatt vieler lokaler Transportfirmen nur noch eine internationale Spedition zu beauftragen. Wichtig hierbei war es, dass diese alle Transportwege bespielen sollte: Land, Schiene, Luft und Wasser. Hierzu initiierte ich ein Benchmark und verhandelte mit zwei Firmen die Konditionen.

Auch Zwischenhändler für Elektronikbauteile sollten zukünftig weitgehend vermieden werden. Diese übernahmen zwar die Konsignationslager und lieferten Einzelteile recht pünktlich, jedoch waren die Teile viel teurer als bei einem Direkteinkauf. Mein Team und ich verhandelte hart über die hohen Mindestbestellmengen, bis ein Vertragsabschluss erzielt wurde.

Im weiteren Verlauf veränderte ich das Projektmanagement im Unternehmen. Nunmehr ist der Einkauf in jeder Entwicklungsstufe frühzeitig eingebunden. Auf diese Weise ist sichergestellt, mit gut ausgewählten Lieferanten kostengünstig produzieren zu können.

An meinem letzten Tag im Unternehmen unterzeichnete ich zwei Verträge mit Speditionsunternehmen. Anschließend übergab ich die Abteilung an den neuen chinesischen Einkaufsleiter. Eine Herausforderung blieb bestehen: die Zusammenführung aller Abteilungen zu einem Team unter Berücksichtigung der KPI-Vorgaben und Compliance-Kontrollen „von ganz oben“.

Die Auswahlmethodik der Produktions- und NPM-Lieferanten basiert in China traditionell auf Beziehungsebene, nicht auf Preis-, Qualitäts- oder Terminebene. Dies wird auch der neue chinesische Einkaufsleiter nicht ändern wollen. Daher ist ein sehr strenges und permanentes Compliance- Controlling vom Einkauf im HQ oder vom neuen deutschen General Manager in China unerlässlich.

Schreiben Sie mir vertraulich, wo externe Unterstützung für Sie Sinn machen könnte.
Ich bin mit meinem Interim Management Service da, um Sie zu entlasten – versprochen.

Warten Sie nicht, Asien ist schnell!

Preventive Quality Assurance – Design and Process FMEA / 预防性质量保证 – 设计和过程失效模式及后果分析

FMEA is an analytical method of preventive quality assurance. The objective is to identify and evaluate risks in time, and to initiate or propose suitable action for risk minimization. In FMEA, failure are prioritized according to how serious their consequences are, how frequently they occur and how easily they can be detected. As an important method in quality work, it is widely used in manufacturing industries in various phases of product life cycle.

失效模式及后果分析(FMEA)是一种预防性质量保证的分析方法,可以帮助企业及时确定和评估失效风险, 并制定出切实可行的实施方案使风险最小化。在 FMEA 中,失效的优先级根据其发生后果的严重性,发生的频率,以及被检测出来的难易度被确定下来。作为质量工作中的重要方法,FMEA 被广泛地应用于制造业中的产品生命周期的不同阶段。

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Smart Internal Logistics / 智能化内部物流管理

The content of this training focuses on the systematical approach of the internal logistics optimization and logistics management under Industry 4.0 technical solutions. You will learn the theories and specific processes of logistics optimization and will gain the ability to apply these measures to your own company. This will have a direct impact on capturing cost saving potentials and raising productivity.

本次培训在工业 4.0 技术前提下,运用系统方法管理和优化企业的内部物流。你将学会如何运用工具管理优化企业的内部物流,这将直接给企业带来成本的优化和效率的提升。

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Supply Chain Management / 供应链管理

With the increasing globalization & internationalization of corporate operations, the planning and management of its supply chains play an important role for corporate business success. This training gives the participants an overview about how to design the configuration of global supply chains. SCOR Model can support the participants to apply a systematic approach to analyze and optimize corporate supply chains. It can lead to substantial competitive advantages in the global market.

在企业全球化和国际化进程中,规划和管理供应链对企业商业成败至关重要。本次培训讲和学员详细探讨如何设计和规划企业的供应链。学员讲学会运用 SCOR 模型分析和优化企业的供应链,对此企业在全球化市场立于不败之地。

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Value Stream Mapping (VSM) / 企业价值流分析与设计

Value steam mapping is the simple process of observing the flows of information and materials as they occur currently, summarizing them visually, and then envisioning a future state with improved performance. It is a basic tool of lean production to analyze the current state and design a future state with lean principles. The workshop introduces the method of value-stream mapping and shows the use on an example. In the second part of the workshop the participants analyze a certain part of their company and draw a value-stream map on-site by themselves. We jointly use VSM to derive operational needs in your company. The results are used to systematically start the digitalization in your company.

价值流图是获取企业当前物流与信息流的一种简单易行的方法。通过使价值流可视化,从而设计 出 具有更高绩效的未来生产模式。价值流图是精益生产中用来分析当前状况与设计未来状态的基本工具。 此培训介绍了价值流图的画法, 并通过实例来展示它的用途。在培训的第二部分中, 学员可在本公司生产现场的一个特定区域自 己实践完成一份价值流图。 我们共 同使用价值流程图来得出贵公司的运营需求。这些结果用来系统地启动贵公司的数字化进程。

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Factory Planning / 工厂规划

This training consists of a theoretical and a practical part. It introduces the motivation for and basic knowledge about factory planning and gives some background information about the parameters that should be considered. Also the interdependencies that exist in a factory are described. Some basic methods for the factory layout design are introduced. In a practical part, the participants are asked to use a certain design method for their company.

本次培训将介绍工厂布局规划的目的和基本概念, 并给出一些在规划时应作考虑的参数。同时介绍工厂布局设计的一些基本方法。在实践部分,参与者将使用培训中教授的方法来为各自公司进行规划。

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Quality Control Loop / 质量控制环

Quality control loop is one of Quality Management tools and it describes a successive 4-step problem solving process. This multi-purpose approach, which is easy to implement, is a crucial capability to ensure continuous improvement and learning in an organization. The focus of the quality loop is on solving a problem where it occurs in cooperation with the involved people. By keeping track of the outcomes of an implemented solution, the quality loop helps to ensure effective quality management and durable improvement. In the training, participants will learn how to successfully implement and use quality control loop in practical applications.

质量控制环是一个质量管理工具,主要是描述卓有成效的 4 步问题解决的过程。它便于实施并可以进行多目标的优化,对确保持续改进以及在组织内部的学习提高起了至关重要的作用。质量环致力于在问题的发生点与相关的人员一起进行研究讨论,以便解决问题。质量环将关注解决方案的执行状态并跟踪其效果,有助于实现有效的质量管理和持久的改进。通过培训,学员将学会如何成功执行质量环并在实践中进行应用。

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